近兩年來，中國經(jīng)濟進入增速換擋階段，從高速發(fā)展向中高速發(fā)展過渡，經(jīng)濟增長下行壓力不斷加大,困難和矛盾不斷增加，其中，企業(yè)融資難和融資貴問題比較突出。為更好地支持地方經(jīng)濟發(fā)展,人民銀行湖南郴州市中心支行充分發(fā)揮金融支持、服務地方經(jīng)濟的職能作用，積極響應國家政策，把拓寬融資渠道、降低融資成本作為近兩年的重點工作,不斷加強與政府、企業(yè)、金融機構(gòu)的溝通對接,取得了初步成效。目前，郴州市融資模式呈現(xiàn)多元化發(fā)展，直接融資比例不斷增加，債務置換規(guī)模不斷擴大，新型融資模式快速發(fā)展，貸款利率大幅下降，初步測算，一年可為企業(yè)節(jié)約財務成本21.84億元。

一、主要做法

（一）把貨幣政策落到實處

一是發(fā)揮貨幣信貸政策導向作用。針對郴州市行業(yè)和地域特點，人行郴州市中支制定了《關(guān)于進一步規(guī)范再貸款管理促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的意見》、《金融支持羅霄山郴州片區(qū)扶貧開發(fā)指導意見》、《郴州市金融“兩支一扶”工作實施方案》、《關(guān)于貨幣政策定向支持宜章縣現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)“1+N”機制建設工作的意見》等意見，引導金融機構(gòu)降低社會融資成本及加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。二是積極落實“降準”政策。2015年以來，人民銀行通過五次降準，不斷釋放流動性，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。其中，對股份制商業(yè)銀行下調(diào)4個百分點，對農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行下調(diào)5個百分點，對新增存款一定比例用于當?shù)刭J款考核達標的縣域法人機構(gòu)以及考核達標的農(nóng)行“三農(nóng)金融事業(yè)部”實行較同類機構(gòu)優(yōu)惠的存款準備金率。初步測算，通過數(shù)次降準共為全市金融機構(gòu)釋放流動性約86.82億元。三是積極落實“降息”政策。自2014年11月以來，總行六次下調(diào)貸款基準利率，一年期貸款基準利率累計下調(diào)1.65個百分點，市內(nèi)銀行機構(gòu)在總行降息后迅速下調(diào)了貸款掛牌利率。初步測算，一年可為全市貸款企業(yè)節(jié)約融資成本約16.83億元。

（二）把“低成本”資金落到實處

積極向上級行爭取低成本資金，降低企業(yè)融資成本。一是用好再貸款、再貼現(xiàn)。2015年以來，人行郴州市中支積極向上級行爭取再貸款、再貼現(xiàn)限額，并不斷優(yōu)化投放結(jié)構(gòu)，有效支持地方經(jīng)濟發(fā)展。2015年1月-2016年4月，全市累計發(fā)放再貸款17.19億元，其中片區(qū)9.8億元，非片區(qū)7.39億元，利率分別為1.75%、2.75%;累計發(fā)放再貼現(xiàn)8.18億元，利率2.25%。初步測算，以上兩項可為企業(yè)節(jié)約財務成本3286.06萬元。二是用好央行抵押補充貸款。人民銀行通過發(fā)放抵押補充貸款，支持全市棚戶區(qū)改造項目17個，發(fā)放貸款38億元。初步測算，可為企業(yè)節(jié)約財務成本約1.4億元。三是用好常備借貸便利。在長沙中支的指導下，郴州中支于2016年4月6日成功為郴州農(nóng)商行辦理了全省市州中支第一筆常備借貸便利業(yè)務，金額1000萬元，利率2.75%。

（三）把改革紅利落到實處

一是加大地方債置換力度。2015年郴州市新增省轉(zhuǎn)貸1.8億元，置換地方政府債務32.37億元，按照地方政府債券平均收益率3.4%、存量政府貸款的加權(quán)平均利率6.53%計算，通過債務置換共減輕企業(yè)的負債成本約1.06億元。二是加大直接融資力度。2016年，全市新增直接融資49.7億元，占新增社會融資規(guī)模的40%，比去年同期高23.47個百分點。由于債券發(fā)行利率遠低于貸款利率，直接融資占比上升為企業(yè)降低了融資成本。以公司債為例，2015年AAA、AA+、AA級公司債年平均發(fā)行利率分別為4.19%、4.85%、5.64%，分別比全市貸款加權(quán)平均利率低2.34個、1.68個、0.89個百分點。據(jù)測算，一年可為企業(yè)節(jié)約財務成本約8134萬元。三是深化外匯改革。2015年，國家外匯管理局郴州市中心支局積極為全市外匯企業(yè)爭取短期外債指標，利用短期外債余額指標從境外貸款的融資成本要比國內(nèi)商業(yè)銀行貸款成本低40%左右。如為湖南祥云精細化工爭取全省首筆短期外債指標5000萬美元，2015年使用外債2379萬美元，減少利息支出約600萬元。四是全面清理規(guī)范貸款收費項目。近年來，各銀行機構(gòu)積極清理規(guī)范收費項目，精簡融資鏈條，減少收費環(huán)節(jié)，降低企業(yè)融資非利息成本。據(jù)統(tǒng)計，2015年全市銀行機構(gòu)手續(xù)費及傭金收入比2014年減少了2101萬元。

（四）把金融創(chuàng)新落到實處

一是融資方式創(chuàng)新。今年以來，郴州市金融機構(gòu)積極爭取國家重點項目專項資金，用于支持國家確定的“看得準、有回報、不新增過剩產(chǎn)能、不形成重復建設、不產(chǎn)生擠出效應”的重點領域項目建設。對符合信貸政策的項目，實施“投貸聯(lián)動”，通過股權(quán)融資、債權(quán)融資等方式滿足項目融資需求，并通過股權(quán)約期回購、借款償還等方式收回投資本金和收益。按專項建設基金固定年投資收益1.2%、貸款加權(quán)平均利率6.53%計算，截至2016年4月末，全市金融機構(gòu)共投放重點建設基金21.34億元，可為企業(yè)節(jié)約財務成本1.14億元。二是貸款品種創(chuàng)新。結(jié)合小微企業(yè)資金需求頻率、用款規(guī)律等特點，推出了多種信貸新品。如免抵押的助保貸、稅融貸、尚融貸等，為企業(yè)節(jié)約了擔保費、資產(chǎn)評估費。

（五）把監(jiān)督考評落到實處

　　一是進行監(jiān)測預警。強化市場利率監(jiān)測，指導轄內(nèi)金融機構(gòu)按照完善利率監(jiān)測報備制度及系統(tǒng)升級的要求，提高數(shù)據(jù)報備質(zhì)量和效率。并宣傳發(fā)動地方法人金融機構(gòu)主動參加市場利率定價自律機制合格審慎評估。目前，郴州共有7家機構(gòu)參與評估，結(jié)果顯示，有3家機構(gòu)符合觀察成員條件，成為利率定價自律機制觀察成員，有效提升了地方法人金融機構(gòu)利率定價能力和綜合實力。二是開展制度化考核。按年對縣域法人金融機構(gòu)新增存款一定比例用于當?shù)刭J款的考核，并對達標機構(gòu)下調(diào)存款準備金率1個百分點。2015年，全市共有6家農(nóng)信機構(gòu)和3家村鎮(zhèn)銀行考核達標，占考核機構(gòu)總數(shù)的64.3%，超過全省平均水平1個百分點。認真組織開展轄內(nèi)農(nóng)行縣級“三農(nóng)金融事業(yè)部”考核，2015年全市共有6家機構(gòu)考核達標，達標率為66.6%，超過全省平均水平28.4個百分點。

二、幾點建議

（一）繼續(xù)提高直接融資比重。借助大力發(fā)展多層次資本市場的有利契機，努力提升直接融資比重，改善社會融資結(jié)構(gòu)，鼓勵企業(yè)由債務融資為主向股權(quán)融資為主轉(zhuǎn)變。

（二）積極爭取債轉(zhuǎn)股試點。在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，要積極爭取國家“債轉(zhuǎn)股”試點政策，幫助一些有市場、有技術(shù)、有競爭能力，但出現(xiàn)暫時困難的有色企業(yè)參與債轉(zhuǎn)股試點，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)的融資能力。

（三）繼續(xù)降低企業(yè)收費標準。提高服務收費信息透明度，清理不必要的資金中介、過道、通道、過橋環(huán)節(jié)，降低企業(yè)融資成本，加大對違規(guī)收費行為的查處力度。

（四）積極發(fā)展創(chuàng)投基金。引進創(chuàng)新投資公司，加大對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度。發(fā)展產(chǎn)業(yè)扶持基金和私募股權(quán)基金，支持高科技企業(yè)的發(fā)展，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

（五）建立小微企業(yè)融資擔?；?。大力發(fā)展政府支持的融資擔?；穑行Оl(fā)揮財政資金對小微企業(yè)信貸投放的引導和支持作用，形成政府、銀行、企業(yè)共同分擔信貸風險機制，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。