“政府出資，市場化運作，要讓它們勁兒往一處使，需要一定的智慧，但實踐證明這是可行的?！痹谥嘘P村融資科技擔保有限公司（以下簡稱“中關村科技擔?！保┕ぷ?0年、現(xiàn)任公司總經(jīng)理的張琦告訴《金融時報》記者，公司在成立之初就以此為原則，探求適合中國特色的擔保行業(yè)發(fā)展模式。

　　時至2019年，融資擔保行業(yè)在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的作用不斷受到肯定。在業(yè)內(nèi)人士看來，針對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等“缺信用、缺信息、貸款難”的痛點，融資擔保機構既要有扶持的責任與擔當，更要有扶持的能力與高招。

　　服務小微展實力

　　“做擔保是非常有成就感的，很多我們服務過的企業(yè)都已經(jīng)成為所在行業(yè)的領軍企業(yè)。國內(nèi)資本市場的‘中關村板塊’有超過三分之一是中關村科技擔保從小開始、從50萬元甚至100萬元開始支持，直到企業(yè)上市，包括現(xiàn)在航海智能化和海洋信息化領域的佼佼者海蘭信、北京首家科創(chuàng)板過會企業(yè)天宜上佳、為2008年奧運會開幕式等提供巨型LED屏的利亞德、國內(nèi)環(huán)保水務行業(yè)標桿企業(yè)碧水源等。”說起公司服務過的企業(yè)，張琦信手拈來、充滿自豪。據(jù)了解，中關村科技擔保20年來累計為5萬余個中小微項目提供信用擔保2800億元，近5年服務規(guī)模合計達到1780億元，為前15年的1.5倍。其中，2019年新增擔保規(guī)模預計接近400億元。

　　在張琦看來，2019年，擔保行業(yè)面臨較為復雜的發(fā)展環(huán)境，對公司的風險管理和化解能力提出了更高要求。在這一背景下，張琦提出三點要求，一是一定要堅守初心、扛起社會責任，在經(jīng)濟調(diào)整、企業(yè)面對更多困難的時候，挺身而出切實發(fā)揮逆周期作用；二是以穩(wěn)健經(jīng)營為主要思路，準備金提足留夠以更好應對不確定因素，平滑周期波動；三是實現(xiàn)創(chuàng)新與風險的平衡，達到這一點要建立相應的激勵約束機制以及綜合金融機制。

　　今年2月，國務院辦公廳發(fā)布《關于有效發(fā)揮政府性融資擔?；鹱饔们袑嵵С中∥⑵髽I(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》），《意見》再次肯定了融資擔保在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中起到的穩(wěn)定器、助推器作用，同時明確了政府性融資擔保是破解小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資難、融資貴問題的重要渠道，賦予了其更加重要的責任使命。

　　業(yè)內(nèi)人士坦言，在目前現(xiàn)存的數(shù)千家融資擔保機構中，真正從事?lián)I(yè)務的機構數(shù)量有限，且強者恒強。比如，中關村科技擔保年擔保客戶3000余家，融資擔保業(yè)務中95%以上為中小微企業(yè)， 80%以上為科創(chuàng)企業(yè)。再比如，西部擔保在2019年公司業(yè)務實現(xiàn)快速增長，受理業(yè)務數(shù)量增長近3倍，開展現(xiàn)場盡調(diào)的數(shù)量增長近6倍，出具盡調(diào)報告增長近4倍，公司新增擔保金額同比增長1.47倍，擔保業(yè)務收入同比增長了35.26%。

　　產(chǎn)品創(chuàng)新添活力

　　圍繞企業(yè)需求開展創(chuàng)新，這是融資擔保行業(yè)堅持的準則。

　　據(jù)張琦介紹，中關村科技擔?；诳萍计髽I(yè)“輕資產(chǎn)、新技術、高投入、高風險”特點，將創(chuàng)業(yè)者評價與企業(yè)評價相結合，自主開發(fā)科技企業(yè)評級模型，探索出一套適應科技企業(yè)風險特征、與傳統(tǒng)金融差異明顯的企業(yè)評價體系。針對小微企業(yè)，推出面向守信高素質創(chuàng)業(yè)者的“創(chuàng)業(yè)?！钡认盗挟a(chǎn)品，以此為抓手為科技型小微企業(yè)提供普惠擔保服務；同時，創(chuàng)新多種直接融資產(chǎn)品，打造“中關村創(chuàng)新成長直接融資系列產(chǎn)品”，解決企業(yè)不同階段的融資需求。

　　廣東中盈盛達以科技賦能創(chuàng)新?lián)I(yè)務。在開展零售擔保業(yè)務方面，借助互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術，圍繞核心企業(yè)場景化業(yè)務為其上下游小微客戶提供產(chǎn)品化的金融服務，更大限度地擴大普惠金融的覆蓋面。截至2019年11月，此項業(yè)務規(guī)模達18億元。

　　在“三農(nóng)”服務方面，西部擔保有著別樣的創(chuàng)新實踐。

　　在寬敞明亮的現(xiàn)代化養(yǎng)殖棚里，幾千頭帶著西部擔保耳標的肉牛悠閑地跺著步子。西部擔保的負責人告訴《金融時報》記者，這是公司創(chuàng)新的擔保方式——活牛抵押。據(jù)介紹，活牛抵押擔保后，再通過“牛抵押登記+保險+其他有效資產(chǎn)”靈活組合，降低企業(yè)融資成本。同時，還款方式靈活，企業(yè)根據(jù)資金周轉情況可一次性還款，也可分批次分時間段還款，減輕了企業(yè)的還款壓力。隨著3000萬元的扶持資金到賬，寧夏壹泰牧業(yè)擴大規(guī)模發(fā)展的積極性更高了。

　　據(jù)了解，西部擔保還實踐“供應鏈金融”模式，成功落地寧鑫化工項目，探索設計“政府+企業(yè)+擔保+銀行”的葡萄酒產(chǎn)業(yè)扶持模式；聯(lián)合農(nóng)墾集團推出批量化、標準化的農(nóng)戶貸業(yè)務，通過核心企業(yè)試點推廣乳制品、煤炭等供應鏈金融業(yè)務，與網(wǎng)金社合作推行電票業(yè)務，創(chuàng)新推出“絨易貸”產(chǎn)品和業(yè)務模式。

　　“西部擔保的‘農(nóng)戶助業(yè)貸’，不但免抵押、額度高，最快一天就能到賬，最重要的是利率低，在家門口就提前幫我們解決了春耕時候沒錢承包土地的燃眉之急。”農(nóng)墾集團的農(nóng)戶如是說。

　　西部擔保董事長馬英軍告訴《金融時報》記者：“扶持中小微、‘三農(nóng)’企業(yè)，投入的人力、物力、財力大，收益卻不高。作為國有擔保平臺，我們不但要做這件事，還要運用我們的專業(yè)優(yōu)勢創(chuàng)新服務、化解風險，做精做細做好，真正實現(xiàn)普惠金融?！?/span>

　　發(fā)展模式再探索

　　“中國擔保行業(yè)的發(fā)展模式是業(yè)內(nèi)討論的熱點問題，有不同的看法、不同的聲音。我們也在不斷思考問題的答案?！睆堢f。

　　結合自身發(fā)展歷程，總結擔保行業(yè)的發(fā)展，中關村科技擔保形成了一種中國擔保行業(yè)發(fā)展模式——“1—2—3中關村模式”?！?”即以聚焦服務科技型中小微企業(yè)為中心，集中體現(xiàn)融資擔保機構的政策要求；“2”即差異化風控體系和服務產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，為政策目標實現(xiàn)提供有力保障；“3”即市場化自主經(jīng)營機制（政府部門“不推薦、不干預、不指定”）、專業(yè)人才激勵約束機制和以融資擔保為核心的綜合金融服務機制，為政策落地提供有效支撐。

　　張琦認為，“1—2—3中關村模式”既聚焦服務科技型中小微企業(yè)，又實現(xiàn)不依賴于財政單維度輸血的高質量發(fā)展模式，“照亮別人的同時，也照亮自己”。

　　中盈盛達借助于科技賦能探索產(chǎn)業(yè)金融模式，打造以信用為基礎、產(chǎn)業(yè)為依托、金融為驅動、科技為手段，構建以價值創(chuàng)造為目標的產(chǎn)融生態(tài)圈，發(fā)揮融資擔保四兩撥千斤的優(yōu)勢。

　　西部擔保則希望在綜合金融服務能力上更進一步。馬英軍表示，自成立伊始，西部擔保就在探索一條有別于傳統(tǒng)擔保公司的發(fā)展路徑。針對寧夏特色產(chǎn)業(yè)，根據(jù)不同類型企業(yè)的優(yōu)勢，主動靠前，提供一攬子差異化的金融服務。未來，將充分發(fā)揮大型綜合金融平臺優(yōu)勢，深化“投行思維”，整合各類資源，進一步加大政策扶持力度，圍繞深化金融改革和防范化解金融風險，構筑服務中小微和“三農(nóng)”企業(yè)普惠金融新生態(tài)環(huán)境。